股市每日复盘_1

股市每日复盘
#每日复盘

一、消息面

1、实体名单:周末,美国商务部宣布将33家中国企业、高校和政府机构列入“实体清单”。列入实体名单事件已经不是首次,但是市场信心偏悲观的情况下,今天科技板块砸盘了。对此前三轮“实体清单”事件进行了复盘,从过往经验来看:1)“实体清单”事件对计算机指数的影响并不显著,且偏短期;2)“实体清单”事件对相关重点公司的短期影响还是有的。若该事件给板块中一些高确定性标的带来短期显著波动,则是布局机会。一般情况下,对应板块或者个股在“实体清单”事件发生后的半个月内会逐渐磨平其负面影响。

上面的资料,今天发过,因为比较重要,所以专门再说一遍。每次增加“实体清单”上的企业,对板块影响都是比较大的,但很快影响就没了,原因是绝大多数企业的盈利不会受到影响。

2、易华录:今晚公告与华大基因合作,在存储产品、数字经济基础设施、云计算、生命科学、大健康、基因大数据及等领域开展。数据已经成为一项生产力,在这个前提下,各个行业的数据未来都有被挖掘的价值,基于数据的分析和应用将会是我们的社会继续进步,这是毋庸置疑的,如果说数据中心是基础设施,那么数据存储就是必需工具,以后随着数据爆发都会产生巨大的需求。易华录的逻辑也是顺畅的,这次如果能跌回去,也可以考虑。

3、海康威视减持:二股东计划减持2%套现56亿,今天股价大跌。市场对大额减持一向很反感,但海康股东一路减持一路上涨,其实对减持本身不用太在意,买卖还是要回归公司本身,股东减持只是辅助我们判断的次要逻辑。龚虹嘉自己也是个一级市场投资人,而且他减持的同时,海康高管也在大笔增持,他对公司的减持持续不断,不用过度解读。这次市场反应激烈,跟减持主要是在盘中直接进行有关,减持量相当于一周的交易额,等于对市场有直接的冲击。海康当前存在的问题,主要是增速太低了,跟伊利股份类似,其实公司的现金流和商业模式是没问题的。如果持有的,暂时只能不动,没持有的,看不清上涨来源、而这类减持对股价有直接冲击,所以近期依然不考虑布局。

4、华为P40 Pro+将于6月1日开始预约:据了解,P40 Pro+配备了全新的超感知徕卡五摄。对于现在的手机来说,主要的创新点基本都在摄像头上,所以光学方向未来仍然值得关注,风险就是技术路径的变化难以把握。

5、北上资金:格力、平安、茅台 净流入超过2亿;海康、恒瑞 净流出超过1亿。外资今天又流入21亿,相当稳定,对短期的利空不敏感。具体参考http://data.eastmoney.com/hsgt/index.html

二、基本面

1、消费:必选消费已经不便宜了,但什么时候能跌确实很难说,有些品类在一季度因为供应链受阻导致供不应求,二季度可能还会补库存,比如调味品酱油醋,以及大众消费品中的火锅底料、榨菜等,所以二季度业绩大概率是恢复性增长的,如果大家听了之前的电话会议也会知道这一点。 关于白酒,政府工作报告中关于压减公务支出的表述,让一些人担心对白酒,会出现类似限制三公消费带来的负面影响。实际上,白酒消费中购买来自政府财政的比例极低,经过这么多年的整治和收紧,边际影响已经很低了。

今天天猫618预售开始,首小时成交额同比+515%。消费电子、家装等行业率先实现7分钟破1亿,美妆7分钟超5亿。今年的消费数据还是值得期待的。今天重点看了防水这个行业,当前主要逻辑就是行业集中度加速提升,防水中东方雨虹是绝对龙头,对旧改也有前瞻性的业务布局,各方面数据都优于同行;老二是科顺股份,也在积极推进全国化布局,今年有新产能落地,弹性更大一些。这两家公司,大家都可以看看,原本想看看这轮回调的机会。但今天市场回调,它们竟然没跌,感觉跌不了多少,先密切跟踪。

2、新能车:海外4月销量低点已过,将逐步恢复。4月美国电动车销1万辆,同环比-52%/-49%;欧洲主流国家4月电动车销量2.5万辆,同环比-13%/-64%,其中德国4月销量仍较强势,销售1万辆,同比增32%,环比下滑48%。整体而言,受疫情影响海外4月为销量低点,但从渗透率看,电动车渗透率环比提升 2pct,表现仍好于燃油车。6-7月有望恢复至正常水平,且随着大众ID系列交付,欧洲电动车市场将恢复较高增长。

先导智能拟终止出售3C事业部、激光精密加工事业部和燃料电池事业部相关资产。这是之前争议的地方,出售市场主流观点认为罔顾中小股东利益有一定的利益输送嫌疑,拟转让的3C和激光设备前景非常好,到了收获的季节。公司之前电话纪要显示:3C业务订单翻倍增长,其中苹果公司:订单19年2亿,20年上半年6亿,合计只是其更新设备的一半,未来2-3年会持续放量。既然是好的资产,到了收获的时期,一项年收入10亿元的业务,作价2亿元出售,市场并不答应,于是,该出售资产成为了压制先导智能股价的原因之一。那么,终止出售是否应该做对应操作呢?我理解整体偏中性吧,因为疫情导致需求不好,其实影响到了出售资产的收入。而这次不转让,主要也是担心转让需要重新去拿苹果等的认证。先导逻辑没问题,缺点就是短期发展确实有些低于预期。

3、被股权激励影响的个股:淳中科技中新赛克。本来股权激励对于公司做业绩是很好的作用,但是淳中科技中新赛克的情况是用于激励的资金太多,明显降低了全年净利润预测,再加上短期订单的不明朗,市场选择杀跌。A股是预期波动较大的市场,盈利下调会伴随估值下调,导致出现股价的双杀。在这种弱市情况下,波动尤为明显,所以建仓的时候不要急,不是靠近合理估值就买,而是在合理估值范围内再考虑第一笔。如果基本面没有问题,下跌10%左右再考虑第二笔,有计划才不至于被动。流量爆发和超高清视频都是未来比较确定性的方向,股价跌下来看到的更多的机会,等市场回暖或者对应催化剂的出现,股价会有所表现。

所以,中新赛克大跌当晚复盘说过,140之内才会考虑,而不是之前的靠近140就考虑。淳中科技,36元附近对应30倍估值,才会考虑第一笔,而不是之前的39元。但也不是说,股权激励都会产生巨额费用,用友网络的方案,费用就不多,占年利润也就10%附近吧。

三、策略

1、今天市场缩量,成交额创年内新低,跌停40家,说明市场氛围比较差,这种情况是容易出现投资机会的。经历了前期的上涨,此时应该感受很深,就是确定性强的标的一定是最先反弹的。跌了一波后,此时应该更积极一些,多看资料,为接下来的布局做好准备吧。

相关